Avaliação Das Estratégias De Negociação

Tanto para projetos privados quanto para clientes, tenho trabalhado muito no código neste ano para avaliar estratégias de negociação automatizadas. Isso muitas vezes acaba transformando-se na tarefa de comparar razoavelmente maçãs e laranjas. Por exemplo. Para usar um exemplo de FX, algumas das estratégias apenas buysell 1 lot, em uma única moeda. Outros estão negociando em três ou quatro moedas e usando diferentes tamanhos de lote, dobrando-se ao perder, etc. etc. Então há perguntas sobre nós consideramos os índices de margem, os custos de negociação, o capital inicial disponível. Juros vencidos quando o capital total não está na estratégia fiscal, CGT, imposto de selo. Nem mesmo lá. Algumas estratégias têm resultados diferentes se considerarmos perdas médias de perda de trades versus pior perda. (O último é o que decide a chamada de margem.) O que é mais importante, mas estou muitas vezes muito desapontado com documentos acadêmicos que não assumem o spread, capital ilimitado, sempre obtendo o preço anunciado, no entanto muitos lotes que você quer comprar, etc. Algumas estratégias que parecem Ótimo sem propagação, desmoronar quando aplico uma propagação pessimista, outras estratégias quase não são afetadas. Então (finalmente) minha pergunta é que alguém poderia me apontar para papersbooks sobre prática aceita na avaliação e comparação de estratégias. Aconselhamento geral, discussão e opinião sobre este assunto também são bem-vindos, mas a coisa fundamental que eu sinto necessidade atualmente é uma referência de acordo com Hoyle. Eu não posso apenas usar como guia, mas isso também explica claramente os trade-offs envolvidos e porque a maioria das pessoas Escolha fazê-lo dessa maneira. ATUALIZAÇÃO: Obrigado pelas respostas até agora, e estou examinando os livros sugeridos aqui e em outros tópicos. Eu só queria esclarecer que (para o alcance desta questão) não se trata de projetar estratégias. Estou me dando um conjunto de trocas para cada um de um conjunto de estratégias e sendo solicitado a dizer qual é o melhor. Os negócios podem ter vindo de algoritmos, ou de comerciantes humanos. Minha abordagem preferida é a simulação detalhada: defina a quantidade de dinheiro no início, inclua todos os custos e veja quanto dinheiro no final. Outros parecem felizes apenas contando movimentos de pip. Para algumas estratégias, isso dá um resultado semelhante, para outros dá um resultado diferente. Eu quero saber como os Big Boys lidam com isso, e por que, para que eu possa usar isso como a abordagem básica, e depois argumentar de forma inteligente para abordagens diferentes. Perguntou 27 de outubro 11 em 2: 45 Investimento minucioso: Como avaliar uma estratégia de negociação Obviamente, existem muitas estratégias que podem ser usadas no estoque de investimento, mas existem certas características a serem buscadas em qualquer plano de investimento. Antes de podermos desenvolver uma estratégia para investir, precisamos ter um conjunto de critérios para julgar se é um bom plano ou não. Com base em nossas discussões anteriores sobre erros comuns de investidores e mitos do mercado de ações, eu ofereço os seguintes oito critérios como o meio para julgar um plano de investimento - qualquer plano de investimento. O grau em que uma estratégia se agrava bem com esses critérios determina sua conveniência. As melhores estratégias satisfazem os seguintes oito requisitos: 1. Permite ganhos seguem seu curso, reduz as perdas baixas. Este é um elemento necessário para qualquer bom plano de investimento, especialmente a parte sobre como permitir que os ganhos atinjam todo o seu potencial. Enquanto um portfólio é bem diversificado, você provavelmente pode se dar ao luxo de cometer o erro de manter seus perdedores, mas você não deve fazer o erro de cobrar prematuramente seus vencedores. Uma vez que esperamos que nossos ganhos em longos períodos de tempo excedam 100 de nosso investimento inicial, a quantidade de danos que pode ser feita cortando nossos estoques vencedores supera muito o prejuízo que podemos fazer ao não reduzir as perdas. No entanto, para o melhor desempenho, é melhor cortar perdas e vencer os ganhadores o maior tempo possível. Muito foi escrito sobre o que o ponto ideal é para cortar perdas. Alguns dizem que é 10, isto é, que você nunca deve perder mais de 10 em uma bolsa de valores. Outros dizem que você nunca deve perder mais de 8. Eu descobri que cortar as perdas deste curto leva a negociação excessiva e perdas excessivas, e não permite um bom estoque espaço suficiente para flutuações diárias normais. Ao cortar as perdas para 8 ou 10, é extremamente fácil conseguir tropeçar fora de um estoque apenas para recuperá-lo e começar a subir de novo sem o seu estar a bordo. Por esse motivo, prefiro uma visão radicalmente diferente do corte de perdas. Pretendo nunca perder mais do que 3 do valor total da minha conta em uma única bolsa de valores. Como exemplo, eu poderia colocar o meu ponto de parada-perda de volta 30 do meu ponto de compra e não investir mais de 10 dos meus ativos de contas em um estoque único. Portanto, não vou vender o estoque, a menos que ele entre em sérios problemas e caia 30. Se o pior acontecer e o estoque perder 30 do seu valor, eu perderia apenas 3 dos meus ativos de contas no comércio, já que eu apenas investei 10 Dos ativos das minhas contas no estoque. Então, 10 vezes 30 são iguais a 3. Eu acredito que essa abordagem para o corte de perdas é muito superior às regras arbitrárias que requerem perdas de corte muito baixas. Se você pode tentar perder mais de 3 do seu dinheiro em qualquer comércio, levará uma longa série de perdedores ininterruptos, a fim de esgotar seriamente seu capital comercial. Claro, não há nada mágico sobre o número 3, mas o objetivo é manter suas possíveis perdas de qualquer comércio para uma quantidade muito pequena. Mesmo em um mergulho no mercado, é improvável que todas as suas posições caíssem ao seu ponto de venda. (Para mais informações, consulte a Ordem Stop-Loss - Certifique-se de usá-lo.) 2. Entre gradualmente as principais posições, desde que a posição continue a ser lucrativa. É inevitável que qualquer sistema que tente deixar os ganhos correrem acabará por construir algumas posições importantes em alguns estoques à medida que os estoques cresçam em valor. Esse é o bom caminho para desenvolver uma posição ampla. Além disso, é bom construir uma posição, adicionando à posição, pois avança de valor de fato, a maioria dos profissionais adiciona continuamente às suas participações de ações à medida que o preço se move a seu favor. Desta forma, eles maximizam a recompensa potencial por ter uma determinada ação ou cesta de ações. No entanto, algumas abordagens fazem com que um investidor mergulhe uma grande quantidade de seu capital dentro e fora do mercado ao mesmo tempo. Este é o tipo de abordagem que deve ser evitada a todo custo. É arriscado entrar em qualquer mercado de uma só vez porque maximiza sua capacidade de perder muito dinheiro com pressa. Uma pequena decisão de tempo pode resultar em uma perda de uma grande porcentagem do seu capital, e essas cobranças no capital realmente prejudicam você. Uma perda de 33 de seu capital requer um ganho de 50 no capital restante apenas para chegar ao ponto de equilíbrio. Também é desnecessário tomar riscos tão temerosos porque a maioria das tendências duram o suficiente para que haja muito tempo para entrar e muito dinheiro ainda pode ser feito entrando uma tendência em várias parcelas à medida que está se desenvolvendo. 3. Minimize a chance de uma grande perda de qualquer posição. Este é um complemento ao No.2, pois a entrada gradual em uma posição é um meio para minimizar as chances de perda de uma única decisão incorreta. Mais uma vez, não se pode enfatizar demais que as retiradas maciças da sua capital devem ser evitadas a todo custo. Qualquer plano de ataque deve marcar bem na área de manter nossos ovos em muitas cestas em oposição a uma e não devemos ter uma grande porcentagem de nossos ativos em uma única ação, a menos que nosso preço de compra médio esteja muito abaixo do preço atual do mercado. Se fizermos bem com isso, podemos sustentar uma grande queda de um dia no preço de um estoque sem perder muito, se houver, do nosso investimento original. 4. Ter critérios claros e predeterminados para iniciar, adicionar ou liquidar uma posição. No calor da batalha quando você está lidando com o seu dinheiro suado, as instruções do seu sistema devem ser tão claras quanto o cristal. Caso contrário, você vai encontrar-se fazendo chamadas de julgamento que aliviam seu estresse de curto prazo e, no entanto, são decisões precárias de longo prazo. Sinais precisos e inequívocos e ordens de marcha são a melhor maneira de evitar os efeitos da euforia e do medo. Você ainda pode sentir essas emoções, mas enquanto o seu sistema estiver som e você aderir a ela com muita dificuldade, tudo irá sair bem. (Para leitura relacionada, veja Quando Fear And Greed Take Over.) 5. Vende uma ação uma vez que começa a apresentar uma baixa performance. Enquanto queremos ter certeza de que temos um meio para andar de uma tendência de estoque, desde que possa vir, quando fica claro que a tendência está começando a enfraquecer profundamente ou mesmo a reverter, precisamos de um sistema que permita vender o Ações para que possamos reimplementar o capital para pastagens mais verdes. 6. Maximize os dólares investidos nos maiores vencedores. Se uma estratégia nos permite construir uma grande posição em uma questão que está atrasada ou mesmo perdendo dinheiro para nós, há algo de errado com essa estratégia. A queixa comum que se ouve de muitos participantes no mercado de ações é que eles gostariam de não terem investido tanto na empresa XYZ e eles gostariam de ter investido mais em ABC Co. Esta mala alocação de ativos geralmente é realizada através de alguns dos erros comuns dos investidores em Capítulo 2, especialmente os erros de adicionar a uma posição perdedora, ou mergulhar. Um sistema bem-sucedido precisa garantir que nossos maiores investimentos estão em nossos melhores estoques, não em nosso pior. 7. Minimize dólares investidos em perdas de desempenho. Este é o inverso do número 7. É interessante notar que as únicas maneiras pelas quais você pode conseguir ter investido demais em um perdedor é mergulhar tudo de uma vez e não conseguir cortar sua perda, ou adicionar uma posição perdedora quando for estabelecida como perdedora. Ambos são erros mortais e qualquer sistema que desenvolvemos deve impedir-nos de cometer esses pecados. 8. Não demora em manter. Isso é importante, porque ao longo deste livro eu suponho que o tempo do leitor é seu bem mais valioso, e provavelmente também é escasso. Quando um Plano de Investimento não é realmente um Plano Ocasionalmente, um ouvirá declarações, como vender uma ação, uma vez que seu crescimento de ganhos diminua, ou mantenha um estoque, desde que seu produto esteja bem. Muitas vezes, esses tipos de declarações são invocados como regras de investimento. Quero deixar um ponto em que esses tipos de declarações não são realmente planos, por si só. Eles são muito subjetivos para o mundo muito tangível do mercado de ações, onde as ações recebem um preço específico a cada minuto de cada dia de negociação. Para ser útil para a tomada de decisões por nós meros mortais, o sistema usado deve dizer ao investidor exatamente quando comprar ou vender e quanto comprar ou vender. Como você pode detectar esse momento preciso quando o produto de uma empresa se volta do bem para o mal, ou quando os ganhos de uma empresa diminuíram. Chances são, você não pode. Uma vez que um preço das ações geralmente reflete esses eventos muito antes que eles realmente aconteçam, esses tipos subjetivos de abordagens tendem a ser um dia atrasado e um dólar curto, a menos que você esteja incrivelmente bem conectado à empresa em questão. Mesmo se você estivesse bem conectado, então você poderia negociar informações privilegiadas, o que é contra a lei federal. É concebível que, se você puder desenvolver alguns critérios não subjetivos sobre como saber quando um produto ou ganhos das empresas estão perdendo sua vantagem, você pode possivelmente desenvolver um sistema verdadeiro (não subjetivo) ao seu redor. Mesmo se você pudesse fazê-lo, seria diferente para todas as indústrias, tornando muito demorado a implementar. Portanto, esse tipo de abordagem não é muito prática para a pessoa média e definitivamente viola nossa exigência de que nossa estratégia não seja demorado para manter. Existe uma diferença entre as regras subjetivas de negociação e um sistema não-subjetivo para negociação. Aprenda a reconhecer a diferença e você estará vários passos à frente da maioria dos investidores. Five Minute Investing é Copyright 1995 por Braden Glett, que concedeu o consentimento por escrito para distribuir na Investopedia. Confira o novo livro de Braden Gletts - Estratégia de Mercado de ações: controle de perdas e portfólio Avalie seu desempenho comercial Antes de ler isso, você deve ter lido a seguinte lição: A avaliação na negociação refere-se ao julgamento e avaliação de todas as ações que você assumiu ao longo de Um dia, uma semana ou outro período de tempo. A avaliação na negociação ajuda você a identificar áreas onde você pode melhorar seu desempenho. Ele inclui analisar tudo, desde o resultado de suas negociações e sua estratégia de negociação até o seu humor e as condições de mercado em que você estava negociando. Nesta lição, falaremos através de várias maneiras de avaliar sua própria negociação. Isso deve ajudar a melhorar seu desempenho como comerciante. A importância da avaliação Para descobrir como sua negociação pode ser melhorada, primeiro você precisa escolher sua estratégia e hábitos. Isso ajudará você a encontrar as áreas que você precisa mudar. Em qualquer trabalho anterior, você provavelmente teve um chefe que fez perguntas a você para determinar como você estava realizando e progredindo no papel. Como comerciante independente, você não possui esse luxo, então precise avaliar a si mesmo. Fazer as perguntas sobre sua estratégia, vantagem, configuração e humor é fundamental para determinar os pontos fortes e fracos da sua negociação. Somente quando você fizer isso, você será capaz de descobrir qual é o bom seu progresso realmente e o que ainda precisa funcionar. Há três coisas que você precisará avaliar: seu desempenho diário ou semanal, a força do seu sistema comercial e sua psicologia. Tipos de avaliação Existem três tipos principais de avaliação que você precisa fazer: avaliação diária, avaliação do sistema comercial e avaliação psicológica. Em primeiro lugar, descreveremos o que cada um desses tipos de avaliações são antes de mostrar-lhe como fazê-los. Avaliação diária de comércio individual semanal Isso envolve a avaliação de cada posição individual que você toma. Observe que isso não é o mesmo que manter um diário de negociação, que está lá para você registrar posições comerciais e pensamentos à medida que você coloca seu sistema em prática. Em vez disso, a avaliação do final da semana envolve o uso e a avaliação dos dados em seu diário de negociação para encontrar áreas em que talvez seja necessário trabalhar mais. Avaliação do sistema de negociação A avaliação do seu sistema de negociação irá ajudá-lo a verificar se você obteve os melhores resultados possíveis do seu sistema de negociação. Isso envolve avaliar uma série de negócios que você fez e a estratégia que você usou. Ele irá ajudá-lo a descobrir o quão bem seu sistema comercial está funcionando e fazer qualquer melhoria, em vez disso, como um engenheiro pode avaliar e ajustar um motor de carros para melhorar seu desempenho. Por exemplo, se você não obteve bons resultados da negociação de um determinado mercado. Você deve anotar isso e pode decidir comprometer menos do seu capital comercial para este mercado ou parar de negociar completamente. Avaliação psicológica Isso envolve um exame longo e difícil de seu estado de espírito enquanto você está negociando, tentando decidir se seu humor influenciou qualquer uma das posições que você tomou e, em caso afirmativo, de que maneira. Descobrir se seu humor afetou suas decisões de negociação irá ajudá-lo a se tornar menos emocional quando você estiver negociando. Esse tipo de avaliação é talvez o mais difícil e muitas vezes é ignorado. Encontrar tempo para isso é crucial, no entanto, como seu humor pode influenciar diretamente como você troca. Para obter mais informações sobre psicologia comercial, acesse nosso módulo de psicologia comercial: dados qualitativos versus quantitativos. Para conduzir qualquer uma dessas formas de avaliação, você dependerá de uma combinação de dados quantitativos e qualitativos. A análise quantitativa envolve a análise de dados facilmente mensuráveis, como a quantidade de lucro ou perda que você fez. Esses dados podem ser coletados rapidamente e lhe permitem saber se o sistema está funcionando ou não. Perdas diárias de longo prazo ou consistentes, por exemplo, irão dizer-lhe imediatamente que algo em sua estratégia ou estilo comercial está errado. A análise quantitativa envolve a análise de dados facilmente mensuráveis, como a quantidade de lucro e perda que você está fazendo nas negociações. A análise qualitativa envolve uma análise mais profunda das áreas mais difíceis de medir, como seu humor ou a força do seu sistema comercial. No entanto, o lucro e a perda não lhe dizem toda a história que você pode saber rapidamente que algo está errado, mas precisará aprofundar para descobrir o que está errado e por quê. Por exemplo, uma análise rápida dos negócios que você fez ao longo de um dia ou semana pode mostrar que eles são lucrativos. No entanto, analisar mais profundamente a quantidade de risco que você assumiu em cada comércio, ou o quão bem os mercados individuais estão trabalhando para você, em comparação com outros mercados, irá ajudá-lo a entender o quão eficiente você realmente é. Isso o ajudará a saber se o seu lucro é tão otimizado como poderia ser. É aqui que a análise qualitativa vem dentro. Isso envolve a análise de áreas de sua negociação que são mais difíceis de medir, como seu humor ou a qualidade geral do seu sistema comercial. Como fazer avaliação do comércio individual diariamente. O método a seguir examinará as suas negociações durante um período de tempo diário ou semanal e também incorporará a avaliação de psicologia que você precisa fazer. Passo 1 . Reúna os seguintes dados quantitativos: Número de negócios Média de lucro e perda diária Média de ganhos Perda média Risco médio por comércio Número de negócios rentáveis ​​versus número de negociações perdidas Você já deve ter isso em uma revista comercial. Para saber mais sobre como manter um diário de negociação, leia a seguinte lição: Mantenha suas respostas tão claras e concisas quanto possível - isso as tornará mais úteis como um futuro ponto de referência. Passo 2 . Olhe para cada uma das suas negociações ao longo da semana passada e pergunte-se as seguintes questões: Em uma escala de 1-10 (1 sendo um estado mental pobre, 10 sendo perfeição) qual foi o seu humor quando começou a operar Usando a mesma escala, como Foi seu humor quando você terminou a negociação Você seguiu suas regras de estratégia de negociação para o gerenciamento de comércio de entrada. Se não, por que não e quando Você manteve seu risco de recompensar o alvo em cada comércio. Se não, por que não e quando Você cortou todas as negociações cedo? Em caso afirmativo, por que você manteve suas perdas de parada originais e metas de lucro para cada comércio Usando Uma escala de 1-10, qual a classificação que você daria ao seu desempenho geral durante todo o dia. Responder às perguntas fará você conhecer o que influencia sua negociação e você pode usar isso para ser mais objetivo em suas negociações no futuro. Depois de ter trabalhado no seu caminho através das perguntas acima, você terá uma imagem clara de quão bem você está aderindo à sua estratégia comercial e quanto suas emoções estão influenciando sua negociação. Isso permitirá que você pense mais objetivamente quando você coloca trades no futuro, porque você estará mais atento ao que os influencia. Mantenha suas respostas tão curtas, claras e concisas quanto possível. Isso os tornará uma ferramenta de referência mais útil no futuro. Idealmente, você deve trabalhar nesse processo no final de cada dia, mas alguns comerciantes preferem fazê-lo semanalmente. Como avaliar o seu sistema de negociação O método para avaliar seu sistema de negociação é semelhante ao método de avaliação diária primeiro, calcule os resultados de suas negociações e, em seguida, pergunte-se mais perguntas em profundidade. Etapa 1: Reúna as seguintes informações: Número de negociações desde a última avaliação Média diária, semanal, mensal, lucro e perda diária Média de ganhos Perda média Risco médio por comércio Número de negociações rentáveis ​​versus número de negociações perdidas Etapa 2: Percorra seu caminho Seguinte: à medida que você se torna mais experiente, você encontrará outras questões relevantes que você pode se perguntar. É a estratégia de negociação específica que você confia em trabalhar para você. Poderia ser melhorada. Você está se perguntando constantemente durante a configuração, entrada, gerenciamento e saída do comércio. Você adere aos seus parâmetros de recompensa de risco predeterminados. Os objetivos de retorno que você definiu são realistas para O sistema que você tem no lugar São os lucros que você faz para ganhar negócios maiores do que as perdas que você faz na perda de negociações Você está enfrentando mais vencedores e perdedores ou uma proporção de pelo menos 50. O perfil de risco que você emprega é adequado para a volatilidade do Mercado que você está negociando Você sente que está negociando objetivamente na maioria dos negócios que você coloca. Desta forma, você poderá ver como você está disciplinado, se seus parâmetros de risco estão corretos e o quão bem o seu sistema está funcionando. À medida que você se tornar mais experiente e aprofundar seu próprio sistema e plano comercial, você encontrará outras questões relevantes que você pode adicionar a esta lista. Isso é algo que você deve fazer pelo menos uma vez por mês para garantir que tudo o que você faz é produzir os melhores resultados possíveis. Nesta lição, você aprendeu que a avaliação na negociação envolve a análise de tudo, desde o resultado de suas negociações e sua estratégia de negociação até seu humor e as condições de mercado em que você estava negociando. Isso ajuda você a identificar áreas onde você pode melhorar seu desempenho. As perguntas que você precisa para se concentrar em seus resultados comerciais, na gestão do dinheiro e na sua própria psicologia. Você precisará confiar em uma combinação de dados quantitativos, como resultados de negociação e dados qualitativos, como o quão bem você está preso a uma estratégia. A avaliação diária semanal envolve a avaliação de cada posição individual que você assumiu no dia ou semana anterior. A avaliação do sistema de negociação envolve a avaliação de uma série de negócios que você fez e os indicadores técnicos estratégicos que você usou. A avaliação psicológica envolve a avaliação de seu estado de espírito enquanto você está negociando. Ao avaliar qualquer aspecto do seu desempenho comercial, você deve manter uma nota da resposta para todas as perguntas que você faz para si mesmo, eles serão um ponto de referência útil no futuro. Utilize seus conhecimentos e participe do nosso desafio. A Tradimo fez parceria com a Tradeo para realizar um desafio amigável de investimento em grupo com o objetivo de ganhar 100 mil euros em lucro conjunto. Este desafio é projetado para comerciantes com qualquer nível de experiência, desde iniciantes completos até comerciantes experientes. Junte-se agora e aumente seu progresso educacional usando o conhecimento de centenas de comerciantes em cada comércio. Os 100 melhores participantes receberão prêmios valiosos, incluindo 5 spots para uma viagem a Pequim e um seminário comercial com nossos especialistas. A competição dura até 30 de abril e novos participantes podem se juntar a qualquer momento.